- Oggetto:
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Mathematics for Finance
- Oggetto:
Mathematics for Finance
- Oggetto:
Academic year 2013/2014
- Course ID
- ECO0165
- Teaching staff
- Paolo Ghirardato
Prof. Bertrand Lods (Titolare del corso) - Degree course
- Finance
Insurance and Statistics - Year
- 1° anno
- Teaching period
- Primo semestre
- Type
- Di base
- Credits/Recognition
- 9
- Course disciplinary sector (SSD)
- SECS-S/06 - metodi matematici dell'economia e delle scienze att. e finanz.
- Delivery
- Tradizionale
- Language
- Inglese
- Attendance
- Obbligatoria
- Type of examination
- Scritto
- Examination methods
- solo scritto (durata* h.:3)
- Prerequisites
- A good knowledge of basic calculus (Matematica Generale), of the foundations of probability calculus (Statistica), and of the basics of optimization and linear algebra (Metodi e Modelli I or Matematica per l'Economia).
- Oggetto:
Sommario del corso
- Oggetto:
Course objectives
This is an introductory course to the Theory of Probability and Stochastic Processes, with emphasis on their applications to investment and insurance decisions.
Click on the link below (in "Altre Informazioni") to be taken to this course's real web page (updated regularly).
- Oggetto:
Results of learning outcomes
[Important Note: This is here only for bureaucratic purposes, and contains no information that is relevant to students. So it is reported only in Italian.]
Conoscenza e capacità di comprensione: imparare a ragionare analiticamente e rigorosamente nei problemi di decisione finanziaria. Strumenti: lezioni frontali ed esercitazioni svolte dai docenti. Verifiche: verifiche pratiche e teoriche in forma scritta.
Capacità di applicare conoscenza e comprensione: con l’applicazione immediata degli strumenti matematici forniti dal corso, lo studente sarà in grado di affrontare e risolvere un’ampia gamma di problemi di carattere finanziario. Strumenti: lezioni frontali ed esercitazioni svolte dai docenti. Verifiche: verifiche pratiche e teoriche in forma scritta.
Autonomia di giudizio: nello sviluppo dei calcoli presenti nei vari modelli ed esercitazioni si acquista familiarità, fiducia e perciò autonomia di giudizio nella modellizzazione dei problemi di natura finanziaria. Strumenti: lezioni frontali ed esercitazioni svolte dai docenti. Verifiche: verifiche pratiche e teoriche in forma scritta.
Abilità comunicative: abilità di comunicare in forma scritta e orale le questioni oggetto del corso. Strumenti: lezioni frontali ed esercitazioni svolte dai docenti. Verifiche: verifiche pratiche e teoriche in forma scritta.
Capacità di apprendimento: capacità di apprendere e sviluppare nuovi modelli economico-finanziari. Strumenti: lezioni frontali ed esercitazioni svolte dai docenti. Verifiche: verifiche pratiche e teoriche in forma scritta.
- Oggetto:
Learning assessment methods
Written tests (Midterm and Final)
- Oggetto:
Support activities
Almost weekly homeworks (with solutions discussed in class)
- Oggetto:
Program
The course is divided into two parts:
Part 1: Measure, Probability and basics of decision making (Ghirardato)
-Foundations of measure theory. Measures, measurable functions, Lebesgue integrals, Lp spaces, theorems of Fubini and Radon-Nikodym
-Applications of measure theory to probability calculus. Conditional probabilities and expectation, filtrationsPart 2: Stochastic Processes (Lods)
-Martingales and their convergence
-Markov chains
-The Poisson process: construction and properties. Some examples
-Probability measures on real-valued function spaces. The Wiener measure
-Brownian motion: construction and properties. Variation in Brownian motionSuggested readings and bibliography
- Oggetto:
The following are the required textbooks for the course:
-M. Capinski e E. Kopp, Measure, Integral and Probability, Second Edition, Springer-Verlag, Berlino, 2005.
-Z. Brzezniak and T. Zastawniak, Basic Stochastic Processes, Springer-Verlag, Berlino, 1999.- Oggetto:
Note
Il Corso di Studio in senso proprio è quello visualizzato allatto dellaccesso su Campusnet. Nella videata dellinsegnamento, è indicato impropriamente come Corso di Studio il/i percorso/i del Corso di Laurea in cui linsegnamento stesso è inserito.- Oggetto:
More information
http://web.econ.unito.it/gma/didattica/mf/mf.htm- Oggetto: